نحوه سود در فارکس؛ چگونه به درآمد مستمر برسیم؟

میانگین درامد بازار فارکس چقدر است؟ بازار ارزهای خارجی یا فارکس به عنوان بزرگترین و نقدشونده ترین بازار مالی جهان شناخته می شود. گردش مالی روزانه این بازار به تریلیون ها دلار می رسد و فرصت های بالقوه فراوانی را برای کسب سود ارائه می دهد. جذابیت فارکس به دلیل دسترسی شبانه روزی اهرم مالی بالا و تنوع جفت ارزها معامله گران بسیاری را از سراسر جهان به خود جذب کرده است. با این حال درک این نکته ضروری است که بازار فارکس علی رغم پتانسیل سودآوری بازاری با ریسک بالا نیز محسوب می شود. کسب درآمد مستمر در فارکس نیازمند دانش عمیق استراتژی های معاملاتی مدون مدیریت ریسک دقیق و انضباط شخصی است. این مقاله به بررسی ابعاد مختلف بازار فارکس ویژگی های فنی عوامل موثر بر قیمت ها و روش های تحلیل بازار می پردازد تا درک جامعی از این بازار پویا ارائه دهد. هدف اصلی این مقاله صرفاً آموزشی بوده و هیچگونه توصیه ای برای سرمایه گذاری ارائه نمی دهد.

ویژگی های فنی بازار فارکس

بازار فارکس برخلاف بازارهای سهام متمرکز یک بازار غیرمتمرکز (Over-the-Counter یا OTC) است. این بدان معناست که هیچ صرافی مرکزی برای معاملات ارز وجود ندارد و معاملات مستقیماً بین شبکه ای از بانک ها موسسات مالی کارگزاری ها و معامله گران در سراسر جهان انجام می شود. این ساختار غیرمتمرکز ویژگی های منحصر به فردی به بازار فارکس می بخشد :

• نقدشوندگی بسیار بالا : به دلیل حجم معاملات عظیم بازار فارکس از نقدشوندگی فوق العاده ای برخوردار است. این ویژگی به معامله گران امکان می دهد به سرعت و به آسانی معاملات خود را باز و بسته کنند حتی در حجم های بزرگ بدون تاثیر قابل توجه بر قیمت ها.
• فعالیت ۲۴ ساعته : بازار فارکس به صورت ۲۴ ساعته در ۵ روز هفته فعال است. این امکان به معامله گران از سراسر جهان اجازه می دهد در هر زمان از شبانه روز که برایشان مناسب است به معامله بپردازند. فعالیت بازار با باز شدن بازار سیدنی در استرالیا آغاز می شود و به ترتیب به بازارهای توکیو لندن و نیویورک منتقل می شود.
• اهرم مالی (Leverage) : یکی از ویژگی های بارز فارکس امکان استفاده از اهرم مالی است. اهرم مالی به معامله گران اجازه می دهد با سرمایه کمتری حجم معاملات بزرگتری را کنترل کنند. به عنوان مثال اهرم ۱ : ۱۰۰ به این معناست که معامله گر با ۱۰۰۰ دلار سرمایه می تواند معاملاتی به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ دلار انجام دهد. در حالی که اهرم مالی می تواند پتانسیل سود را افزایش دهد ریسک ضرر را نیز به همان نسبت افزایش می دهد و باید با احتیاط فراوان مورد استفاده قرار گیرد.
• جفت ارزها : معاملات فارکس همیشه بر مبنای جفت ارزها انجام می شوند. به این معنی که معامله گران همزمان یک ارز را می خرند و ارز دیگری را می فروشند. جفت ارزها به صورت نمادهای سه حرفی نمایش داده می شوند مانند EUR/USD (یورو در برابر دلار آمریکا) یا GBP/JPY (پوند انگلیس در برابر ین ژاپن). ارز اول در جفت ارز ارز پایه و ارز دوم ارز مظنه نامیده می شود. قیمت جفت ارز نشان دهنده مقدار ارز مظنه مورد نیاز برای خرید یک واحد از ارز پایه است.

جدول ۱ : مقایسه ویژگی های بازار فارکس با بازار سهام

ویژگی	بازار فارکس	بازار سهام
نوع بازار	غیرمتمرکز (OTC)	متمرکز (صرافی)
ساعات فعالیت	۲۴ ساعته ۵ روز هفته	ساعات محدود در روزهای کاری
نقدشوندگی	بسیار بالا	بستگی به سهم و بازار معمولاً کمتر از فارکس
اهرم مالی	معمولاً بالا	معمولاً محدودتر
ابزار معامله	جفت ارزها	سهام شرکت ها اوراق قرضه صندوق های سرمایه گذاری
کمیسیون	اغلب از طریق اسپرد (تفاوت قیمت خرید و فروش)	کمیسیون مستقیم به ازای هر معامله

عوامل تاثیرگذار بر قیمت ارزها در فارکس + نحوه سود در فارکس

قیمت ارزها در بازار فارکس تحت تاثیر عوامل گوناگونی قرار می گیرد که می توان آنها را به دو دسته اصلی عوامل بنیادی و عوامل تکنیکال تقسیم کرد. درک این عوامل برای تحلیل بازار و اتخاذ تصمیمات معاملاتی آگاهانه ضروری است.

عوامل بنیادی (Fundamental Factors)

عوامل بنیادی به شرایط کلان اقتصادی و سیاسی کشورها و مناطق مختلف جهان اشاره دارند که بر ارزش ارزها تاثیر می گذارند. این عوامل معمولاً بلندمدت تر بوده و تغییرات تدریجی تری در قیمت ارزها ایجاد می کنند. مهم ترین عوامل بنیادی عبارتند از :

• شاخص های اقتصادی : شاخص های اقتصادی داده های آماری هستند که وضعیت اقتصادی یک کشور را نشان می دهند. این شاخص ها شامل تولید ناخالص داخلی (GDP) نرخ تورم نرخ بیکاری تراز تجاری شاخص های تولید صنعتی و شاخص های مصرف کننده می شوند. انتشار این شاخص ها می تواند تاثیر قابل توجهی بر قیمت ارزها داشته باشد. به طور کلی شاخص های اقتصادی قوی تر از حد انتظار معمولاً باعث تقویت ارزش ارز آن کشور می شوند در حالی که شاخص های ضعیف تر می توانند منجر به تضعیف ارزش ارز شوند.
• نرخ بهره : نرخ بهره که توسط بانک های مرکزی تعیین می شود یکی از مهم ترین عوامل تاثیرگذار بر ارزش ارزها است. نرخ بهره بالاتر معمولاً سرمایه گذاران خارجی را جذب می کند زیرا بازدهی سرمایه گذاری در آن کشور افزایش می یابد. این افزایش تقاضا برای ارز آن کشور منجر به افزایش ارزش آن می شود. در مقابل کاهش نرخ بهره می تواند باعث خروج سرمایه و کاهش ارزش ارز شود.
• سیاست های پولی و مالی : سیاست های پولی که توسط بانک های مرکزی اعمال می شوند (مانند تغییر نرخ بهره سیاست های تسهیل مقداری) و سیاست های مالی دولت (مانند بودجه دولت مالیات ها) می توانند تاثیرات عمیقی بر اقتصاد و در نتیجه بر ارزش ارزها داشته باشند. سیاست های پولی انقباضی (افزایش نرخ بهره) معمولاً باعث تقویت ارز و سیاست های انبساطی (کاهش نرخ بهره) معمولاً باعث تضعیف ارز می شوند.
• رویدادهای سیاسی و ژئوپلیتیکی : رویدادهای سیاسی مهم مانند انتخابات تغییر دولت ها تنش های بین المللی جنگ ها و بحران های ژئوپلیتیکی می توانند عدم اطمینان و نوسانات را در بازارهای ارز افزایش دهند. بی ثباتی سیاسی معمولاً منجر به کاهش ارزش ارز آن کشور می شود در حالی که ثبات سیاسی می تواند از ارزش ارز حمایت کند.
• قیمت کالاها : برای کشورهایی که به صادرات کالا وابسته هستند (مانند کشورهای تولیدکننده نفت یا فلزات) قیمت جهانی کالاها می تواند تاثیر قابل توجهی بر ارزش ارز آنها داشته باشد. افزایش قیمت کالاها معمولاً درآمد صادراتی این کشورها را افزایش داده و منجر به تقویت ارزش ارز آنها می شود.

عوامل تکنیکال (Technical Factors)

عوامل تکنیکال به الگوها و روندهای قیمتی در نمودارهای بازار فارکس اشاره دارند. تحلیل تکنیکال بر این فرض استوار است که تاریخ تکرار می شود و با بررسی الگوهای گذشته قیمت می توان حرکات آینده قیمت را پیش بینی کرد. تحلیل گران تکنیکال از ابزارها و تکنیک های مختلفی برای شناسایی این الگوها و روندها استفاده می کنند. مهم ترین عوامل تکنیکال عبارتند از :

• روندها : روندها جهت کلی حرکت قیمت در بازار را نشان می دهند. روندها می توانند صعودی (قیمت ها به طور کلی در حال افزایش) نزولی (قیمت ها به طور کلی در حال کاهش) یا خنثی (قیمت ها در یک محدوده مشخص در حال نوسان) باشند. شناسایی روندها و معامله در جهت روند یکی از اصول اساسی تحلیل تکنیکال است.
• سطوح حمایت و مقاومت : سطوح حمایت و مقاومت سطوحی در نمودار قیمت هستند که قیمت در گذشته به آنها واکنش نشان داده است. سطح حمایت سطحی است که انتظار می رود تقاضا برای ارز افزایش یابد و از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری کند. سطح مقاومت سطحی است که انتظار می رود عرضه ارز افزایش یابد و از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری کند.
• الگوهای نموداری : الگوهای نموداری اشکال خاصی هستند که در نمودار قیمت تشکیل می شوند و می توانند نشانه هایی از تغییر روند یا ادامه روند فعلی باشند. الگوهای نموداری معروف شامل الگوهای سر و شانه دو قله دو دره مثلث ها و پرچم ها می شوند.
• اندیکاتورهای تکنیکال : اندیکاتورهای تکنیکال محاسبات ریاضی هستند که بر اساس داده های قیمت و حجم معاملات انجام می شوند و به تحلیل گران تکنیکال در شناسایی روندها سطوح حمایت و مقاومت و نقاط ورود و خروج از معاملات کمک می کنند. اندیکاتورهای تکنیکال معروف شامل میانگین های متحرک شاخص قدرت نسبی (RSI) میانگین متحرک همگرایی-واگرایی (MACD) و باندهای بولینگر می شوند.
• حجم معاملات : حجم معاملات نشان دهنده تعداد معاملات انجام شده در یک بازه زمانی مشخص است. حجم معاملات بالا معمولاً نشان دهنده قدرت روند فعلی است در حالی که حجم معاملات پایین می تواند نشانه ای از ضعف روند یا احتمال تغییر روند باشد.

پیش بینی قیمت در بازار فارکس : تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

پیش بینی قیمت در بازار فارکس چه در کوتاه مدت و چه در بلند مدت امری پیچیده و چالش برانگیز است. هیچ روش قطعی برای پیش بینی دقیق قیمت ها وجود ندارد و تمامی پیش بینی ها بر اساس احتمالات و تحلیل های مختلف صورت می گیرند. با این حال تحلیل گران بازار فارکس از دو رویکرد اصلی برای پیش بینی قیمت استفاده می کنند : تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال.

تحلیل فاندامنتال برای پیش بینی قیمت

تحلیل فاندامنتال همانطور که پیشتر اشاره شد بر بررسی عوامل کلان اقتصادی و سیاسی موثر بر ارزش ارزها تمرکز دارد. تحلیل گران فاندامنتال با بررسی شاخص های اقتصادی سیاست های پولی و مالی رویدادهای سیاسی و ژئوپلیتیکی و سایر عوامل بنیادی تلاش می کنند ارزش ذاتی ارزها را تعیین کنند. ارزش ذاتی ارزی که از طریق تحلیل فاندامنتال به دست می آید با قیمت فعلی بازار مقایسه می شود. اگر ارزش ذاتی بالاتر از قیمت فعلی باشد ارز ارزشمندتر از قیمت واقعی (Undervalued) تلقی می شود و انتظار می رود قیمت آن در بلندمدت افزایش یابد. برعکس اگر ارزش ذاتی پایین تر از قیمت فعلی باشد ارز بیش از حد قیمت گذاری شده (Overvalued) تلقی می شود و انتظار می رود قیمت آن در بلندمدت کاهش یابد.

تحلیل فاندامنتال معمولاً برای پیش بینی روند قیمت ها در بلندمدت مورد استفاده قرار می گیرد. معامله گرانی که از تحلیل فاندامنتال استفاده می کنند معمولاً به دنبال فرصت های سرمایه گذاری بلندمدت هستند و کمتر به نوسانات کوتاه مدت قیمت توجه می کنند. برای مثال اگر تحلیل فاندامنتال نشان دهد که اقتصاد یک کشور در حال رشد است و بانک مرکزی آن کشور سیاست های پولی انقباضی را در پیش گرفته است تحلیل گر فاندامنتال ممکن است پیش بینی کند که ارزش ارز آن کشور در بلندمدت افزایش خواهد یافت.

تحلیل تکنیکال برای پیش بینی قیمت

تحلیل تکنیکال همانطور که پیشتر توضیح داده شد بر بررسی نمودارهای قیمت و الگوهای قیمتی گذشته تمرکز دارد. تحلیل گران تکنیکال با استفاده از ابزارها و تکنیک های مختلف تحلیل تکنیکال تلاش می کنند الگوها و روندهای قیمتی را شناسایی کرده و بر اساس آنها حرکات آینده قیمت را پیش بینی کنند. تحلیل تکنیکال بر این فرض استوار است که تمامی اطلاعات مربوط به عوامل بنیادی و رویدادهای بازار در قیمت ها منعکس شده است و نیازی به بررسی مستقیم عوامل بنیادی نیست.

تحلیل تکنیکال معمولاً برای پیش بینی قیمت ها در کوتاه مدت و میان مدت مورد استفاده قرار می گیرد. معامله گرانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می کنند معمولاً به دنبال فرصت های معاملاتی کوتاه مدت هستند و به نوسانات روزانه و هفتگی قیمت ها توجه می کنند. برای مثال اگر تحلیل تکنیکال نشان دهد که قیمت یک جفت ارز در حال تشکیل یک الگوی نموداری صعودی است و اندیکاتورهای تکنیکال نیز سیگنال خرید صادر می کنند تحلیل گر تکنیکال ممکن است پیش بینی کند که قیمت در کوتاه مدت افزایش خواهد یافت.

جدول ۲ : مقایسه تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال

ویژگی	تحلیل فاندامنتال	تحلیل تکنیکال
تمرکز اصلی	عوامل کلان اقتصادی و سیاسی	الگوها و روندهای قیمتی در نمودارها
افق زمانی	بلندمدت	کوتاه مدت و میان مدت
ابزارها	شاخص های اقتصادی گزارش های بانک مرکزی اخبار سیاسی	الگوهای نموداری اندیکاتورهای تکنیکال خطوط روند
هدف	تعیین ارزش ذاتی ارز و پیش بینی روند بلندمدت	شناسایی الگوهای قیمتی و پیش بینی حرکات کوتاه مدت
مناسب برای	سرمایه گذاران بلندمدت	معامله گران کوتاه مدت و میان مدت

نتیجه گیری

بازار فارکس به عنوان بزرگترین بازار مالی جهان فرصت های بالقوه فراوانی را برای کسب سود ارائه می دهد. با این حال کسب درآمد مستمر در فارکس نیازمند دانش مهارت استراتژی معاملاتی مدون مدیریت ریسک دقیق و انضباط شخصی است. درک ویژگی های فنی بازار فارکس عوامل تاثیرگذار بر قیمت ها و روش های تحلیل بازار (فاندامنتال و تکنیکال) گام های اساسی برای موفقیت در این بازار هستند. مهم است به یاد داشته باشید که بازار فارکس بازاری با ریسک بالا است و آموزش مستمر تمرین و مدیریت ریسک اصولی کلید موفقیت بلندمدت در این بازار خواهد بود. این مقاله صرفاً جنبه آموزشی داشته و به هیچ عنوان توصیه سرمایه گذاری محسوب نمی شود. تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در بازار فارکس و پراپ باید بر اساس تحقیق و تحلیل شخصی و با در نظر گرفتن سطح ریسک پذیری و اهداف مالی هر فرد صورت گیرد.

پرسش و پاسخ های متداول

سوال ۱ : اهرم مالی در فارکس چیست و چگونه کار می کند؟

اهرم مالی ابزاری است که به معامله گران اجازه می دهد با سرمایه کمتری حجم معاملات بزرگتری را کنترل کنند. اهرم مالی به صورت نسبت بیان می شود مانند ۱ : ۱۰۰. اهرم ۱ : ۱۰۰ به این معناست که معامله گر با ۱ دلار سرمایه می تواند معاملاتی به ارزش ۱۰۰ دلار انجام دهد. در حالی که اهرم مالی می تواند پتانسیل سود را افزایش دهد ریسک ضرر را نیز به همان نسبت افزایش می دهد. به عنوان مثال اگر معامله گری با اهرم ۱ : ۱۰۰ معامله ای به ارزش ۱۰۰۰ دلار انجام دهد و قیمت ۱% به نفع او حرکت کند سود او ۱۰ دلار خواهد بود (۱% از ۱۰۰۰ دلار). اما اگر قیمت ۱% به ضرر او حرکت کند ضرر او نیز ۱۰ دلار خواهد بود. استفاده از اهرم مالی نیازمند احتیاط فراوان و مدیریت ریسک دقیق است.

سوال ۲ : بهترین جفت ارزها برای معامله در فارکس کدامند؟

هیچ “بهترین” جفت ارز برای معامله در فارکس وجود ندارد. انتخاب جفت ارز مناسب به استراتژی معاملاتی سطح ریسک پذیری دانش و تجربه معامله گر بستگی دارد. جفت ارزهای اصلی (Major Pairs) مانند EUR/USD GBP/USD USD/JPY و USD/CHF به دلیل نقدشوندگی بالا و اسپرد پایین محبوب ترین جفت ارزها برای معامله هستند. جفت ارزهای فرعی (Minor Pairs) و جفت ارزهای اگزوتیک (Exotic Pairs) نیز فرصت های معاملاتی خاص خود را دارند اما معمولاً نقدشوندگی کمتری داشته و اسپرد بالاتری دارند. توصیه می شود معامله گران مبتدی با جفت ارزهای اصلی شروع کرده و به تدریج با کسب تجربه و دانش بیشتر به سراغ سایر جفت ارزها بروند.

سوال ۳ : چه مقدار سرمایه برای شروع معامله گری در فارکس نیاز است؟

حداقل سرمایه مورد نیاز برای شروع معامله گری در فارکس بستگی به کارگزاری نوع حساب معاملاتی و استراتژی معاملاتی معامله گر دارد. برخی از کارگزاری ها امکان باز کردن حساب با سرمایه بسیار کم (حتی ۱۰ دلار) را فراهم می کنند. با این حال شروع معامله گری با سرمایه کم می تواند ریسک ها را افزایش دهد زیرا در صورت ضرر درصد بیشتری از سرمایه اولیه از دست می رود. توصیه می شود معامله گران مبتدی با سرمایه ای شروع کنند که آمادگی از دست دادن آن را داشته باشند و به تدریج با کسب تجربه و دانش بیشتر سرمایه خود را افزایش دهند. همچنین مدیریت سرمایه و تعیین حجم معاملات مناسب بر اساس سرمایه موجود از اصول اساسی معامله گری موفق در فارکس است.